正确分析成交量-看清成交量的骗局

看清成交量的骗局

成交量是指一个单位时间内某项交易成交的数量，它是研判行情的最重要因素之一。成交量的大小，可以衡量股票市场或个股交易的活跃程度，并由此观察和了解买卖双方进入或退出市场的情况。有经验的散户，往往把整个市场或个股的成交量作为衡量和观察市场变动趋向的前提，并从中寻找庄家机构或庄股的动向，选择入市或退出市场的契机。

有些散户认为成交量是不会骗人的，成交量的大小与股价的上升或下跌成正比关系。其实，成交量不仅会骗人，而且庄家还常常以此来设置陷阱，它对一些多少了解一些量价关系、对技术分析似懂非懂的人行骗，成功概率更大，许多散户深受其害。所以，散户应首先了解庄家是如何在成交量方面设置陷阱的，再根据具体情况来进行防备。

骗局一：久盘后突然放量突破

久盘，有的是指股价在炒高相当大的幅度后的高位盘整，有的是指炒高后再送配股票除权后的盘整，还有的是指中报或年报公告前不久的盘整。这种股票有时会在某的开盘后挂有大量的买单或卖单，摆出一副向上拉升的架势。开盘后半小时到一小时内，大量的买单层层叠叠地封挂在买一、买二、买三的价位上，同样，卖单也大批大批地挂在卖一至卖三各价位上，成交量急剧上升，推动股价上涨。

散户会立即发现它的成交量异常变化，不少人甚至会试探性地买入。但是，由于买单已经塞得满满的，要想确保成交，只能直接按市场卖出价买进。正是因为这种市场买入的人增多，尽管抛单沉重，股价还是会不断上升，从而更进一步增强了买入的信心，并产生该股将突破盘整带量上升、展开新一轮升势的联想。1小时左右，股价可能劲升至8％左右，有的甚至以大量买单短时间封涨停。

但不久后又被大量卖单打开涨停，回调到涨幅7％～8％盘整。盘整时买二、买三的挂单很多，买一的挂单相对少些。但卖一、卖二、卖三，三个价位的卖单并不多，但成交量却不少，很显然是有卖盘按市价在买一的价位抛出。

到当天收盘时，大部分股票都是在7％～8％的涨幅一带成交。第二天，该股可能略微低开，然后快速推高，上涨至5％～7％一带。也有的干脆高开高走，大有形成突破缺口的架势。当许多人看到该股突破盘局而追涨时，该股在涨到5％～7％左右时会突然掉头下跌，大量的抛单抛向那些早上挂单追涨而未能成交而又没有撤单的中小散户。

虽然随后还会反复拉升，但往上的主动买单减少，而往下的抛单却不断，股价逐渐走低，到收市前半小时甚至跌到前天的收盘价以下。随后的日子，该股成交量萎缩，股价很快跌破前次的起涨点，并一路阴跌不止。如果散户不及时止损，股价还会加速下跌，跌到难以相信的程度，从而使散户深度套牢。

股价会在突然放量往上突破时又调头向下，甚至加速下跌，这就是庄家利用成交量设置的陷阱。通常的情况是，庄家在久盘以后知道强行上攻难以见效，如果长期盘整下去又找不到做多的题材，甚至还有潜在的利空消息已经被庄家知道。为了赶快脱身，庄家在久盘后，采取滚打自己筹码的方式，造成成交量放大的假象，引起短线散户的关注，诱使其盲目跟进。

这时，庄家只是在启动时滚打了自己的股票，在推高的过程中，许多追涨的人接下了其大量卖单。那些在追涨时没有买到股票而将买单挂在那里的人，更加强了买盘的力量，并为庄家出货提供了机会。庄家就是这样利用量增价升这一普遍被人认可的原则制造了假象，从而达到了出货的目的。所以，散户应该记住“久盘必跌”是有道理的。

骗局二：中报或年报公布前，个股成交量突然放大

中报或年报公布前，许多企业的业绩已经做出来了。因此，公司董事会、会计师、会计师事务所及发表中报或年报的新闻媒体都会领先一步知道消息。因此，股价在中报或年报公布前会因消息的泄漏而出现异常波动。

业绩好的公司，其经营状况早就在各券商和大机构的调研之中，其经营业绩也早有可能被预测出来或被探知，庄家提前入驻其中，将股价做到了很高的位置盘整，等待利好公布时出货。也有一些上市公司信息披露保密工作做得好，直到消息公布前几天才在有关环节泄露出来。

这时，庄家要在低价位收集筹码已经来不及了，可是的业绩又确实是做短线的机会。因此，一些资金会迅速进入这只股票，能买多少买多少，股价也不温不火地上升，成交量温和放大。待消息公布时，散户一致认同该股值得买入时，该股会在涨停板位置高开。然后，先期获得消息的人会将股票全部抛出，做一个漂亮的短线投机。

报表公布前，某只股票本来一直阴跌不止，形成下降通道。但中报公布前的某，该股突然以压低开盘，或在盘中狠狠地打压，造成股价异常波动，以吸引市场人士关注。随后，该股会有大量的买单或者卖单同时出现。

成交量猛增，股价也在不断地推高。这时，广大散户认为该股中报或年报一定会公布重大改善的业绩，于是，想搏一下该股的报表，作一次短线炒作，在当天大胆跟进，岂料第二天，该股放量不涨，有的甚至缩量盘跌，随后更是一路加速下降。待公布业绩时，该股业绩大滑坡，股价无量下跌，有的甚至连连跌停，使散户被深度套牢。

骗局三：中报或年报公布前，股票的走势行情有以下三种：

①股价一直长时间在上升通道中运行，股价大幅上涨，有的甚至翻番，该股业绩，一定有长庄入驻。待优良的业绩公布后，通常伴有高送配的消息。复牌后，会放出巨大的成交量，庄家借利好出货。

②股价在报表公布前，一直做窄幅盘整，于某温和放量，股价稳步推高。该股通常业绩不错，但无长线庄家炒作。业绩公布后复牌，成交量放大，为短线炒家出货。

③报表公布前，股价一直在下降通道中，业绩报表在所有报表截止日前几天还迟迟不露面，但股价却于某突然放量。这通常是被套庄家反多为空，制造成交量放大的陷阱，这种陷阱是最值得防范的。

庄家在滚打股价时要付出不少成本，庄家滚打自己的股票，往往是在开盘不久和收盘之前进行。开盘不久，许多人不知道某只股票会涨，很少挂出卖单，所以庄家只要很少的资金就能将挂在卖盘上的单吃进，并同时吃进自己挂出的单。

一旦市场上有人跟进，庄家只要在买一至买三的价位上挂上大量的买单，造成有人想大量买入的印象，就会使一些追涨的人以市价的方式买入挂在卖盘上的单。而庄家自己真正买入的股票非常少。庄家不仅买入少，还会将自己的股票抛给那些挂单买入的人，一旦没有人挂单，庄家又挂买单推高，使股价再上一个台阶，诱使别人跟进。

虽然庄家在推高的过程中买入不少自己挂出的单，但抛出去的会更多。同样，在离当天收盘前10分钟左右，有的庄家会突然以对倒的方式将股价拉升，有的甚至拉到涨停的位置收盘，造成价升量增的假想。传媒和股评人士也会提醒散户关注此股。第二天开盘，该股通常还会快速拉升，一旦见有买单跟进，便毫不犹豫地出货。

庄家利用成交量制造陷阱必须选择时机，通常这个时机是短线散户最期望的时期。如久盘之后的突破，业绩报表公布前，都是极容易制造假象，使散户产生幻觉的时期。