银行配债是什么意思

银行配债是银行融资的一种方式，利用债券市场进行融资。该方式的优势在于，能够吸引众多投资者参与，降低融资成本，同时也让银行更好地管理自身的资本。

什么是银行配债

银行配债指的是银行通过发行优先股、次级债券、可转债等债券形式来获得资金的过程。这些债券由银行向市场发行，投资者可以购买这些债券，以期获取固定的利息或者在未来将其转化为股票。

相比于股票发行，银行配债的融资方式因为会对股东权益的分配产生影响，减少了股东的流动性和影响力，因此更加灵活。

银行配债的种类

银行配债有多种形式，可以根据发行对象、还款方式、转股条件等因素进行分类。

1. 优先股：优先股是一种相对于普通股具有优先权的股票，其优先享有固定的股息分配权。银行向市场发行的优先股也被称为“可撤销优先股”或“信用优先股”，因为在资本约束的前提下，这些优先股可以在需要的时候撤销。

2. 次级债券：次级债券（也叫混合层次债券、二级债券）是指通过向市场发行的、具有次级优先权的债务证券。次级债券相对于优先债券来说，风险更高，但收益也更高。

3. 可转债：可转债是指在发行时就规定可以按照一定的比例转换成股票的债券。这种债券在获得固定利率的同时，还可以参与股票的上涨。

为什么银行选择配债

1. 融资成本低：相比于向银行借贷和发行股票而言，银行配债具有更低的融资成本。在股票发行的规模控制和新股发行市场重启时间不确定的情况下，银行配债可以更加稳健地解决融资需求问题；

2. 资本管理：银行在进行资本管理时，一方面需要合规管理自身资本水平，另一方面又需要为客户需求提供支持。银行可以通过发行债券的形式解决这种矛盾。

结论

银行配债是一种银行融资的方式，借助债券市场进行筹资。优先股、次级债券、可转债是银行常见的债券形式。银行选择发行配债的主要原因是融资成本低、资本管理灵活。