如何通过筹码分布来看主力意图？

导读：股票市场中，散户投资者往往会追逐主力资金的操作，通过观察股票价格的波动、成交量等信息来研究主力资金的意图。而筹码分布作为一种技术分析工具，可以通过分析股票投资者手中持有的筹码，来推测主力资金的操作意图。本文将介绍筹码分布的基本概念、如何分析筹码分布来研究主力意图以及相关的应用技巧。

1. 什么是筹码分布？

筹码分布是一种用来分析股票市场供需关系的技术分析工具，它通过计算每个股票价格点位上投资者所持有的股票数量、资金占比以及成本等指标，来推测市场的情况。

1.1 筹码的概念

筹码是股票投资者手中所持有的股票数量，也可以理解为“资金”。股票市场中，由于买卖双方股票价格的不同，所以不同投资者手中所持有的股票价格也各不相同。筹码分布就是针对不同价格点位上的持股量和资金占比，对股票市场进行分析的一种技术手段。

1.2 筹码分布的类型

正常分布：当市场已经达到一个比较平衡的状态时，筹码分布图形呈钟型分布。

顶部分布：指股票市场在上升趋势中筹码的分布呈现出一种顶部形态，表明市场正处于一个价格高峰，价格将开始下跌。

底部分布：指股票市场在下跌趋势中筹码的分布呈现出一种底部形态，表明市场已经到达了价格的底部，价格将开始上涨。

2. 如何分析筹码分布来研究主力意图？

2.1 分析筹码分布的三个维度

筹码分布可以从三个维度来分析：

分布图：可以通过筹码分布图来分析每个价格点位上的持股量和资金占比，判断市场对股票价格的支持和抵抗程度。

持仓成本：通过分析股票投资者的持仓成本，可以大致了解成交价格与持仓成本的差距，判断投资者的盈亏情况。

成交量：成交量可以反映出市场的活跃程度，较大的成交量通常意味着市场的情绪较为激烈，市场的热度比较高。

2.2 筹码分布的市场表现

筹码分布的市场表现和其分布图形态密切相关。在正常分布的情况下，价格在中位数附近的筹码集中，成为支持点。反之，在正常分布的情况下，当价格上升到支持点以上，便会形成一个顶部分布的形态，表示市场已经过热，价格将开始回撤。而当价格下降到支持点以下时，便会形成一个底部分布的形态，表示市场已经到达价格底部，价格将开始上涨。

2.3 顶部分布与底部分布的判断方法

判断顶部分布：可以通过筹码的分布情况、成交量以及技术指标来判断顶部价格高峰和市场的拐点。一般来说，当筹码分布已经形成一个完整的顶部形态（如M头、W底）、成交量明显萎缩、其他技术指标（如RSI、MACD）出现背离时，就可能是股票市场形成顶部的时候了。

判断底部分布：可以通过筹码的分布情况、成交量以及技术指标来判断底部价格谷底和市场的拐点。一般来说，当筹码分布已经形成一个完整的底部形态（如W头、M底）、成交量明显放量、其他技术指标（如RSI、MACD）出现背离时，就可能是股票市场形成底部的时候了。

3. 筹码分布的应用技巧

3.1 了解股票投资者的心理状态

通过分析筹码分布的市场表现，可以了解市场的心理状态和投资者的心理状态。例如在市场逐渐升温时，投资者普遍都有买入股票的情绪，这时筹码分布的市场表现将呈现出较大的成交量和积极的价格运动。

3.2 分析价值投资策略

通过分析筹码分布，可以对价值投资的策略进行分析和量化。例如在研究股票的价格走向时，可以通过筹码分布来评估市场风险，进而决定是否要进行买入和卖出操作。

3.3 基于筹码分布的股票择时策略

基于筹码分布的股票择时策略具体操作方法如下：

选取股票：选取筹码分布有完整的顶部或底部形态的股票。

判断方向：根据顶部或底部形态，判断股票价格将要向哪个方向运动。

定投策略：在价格出现适当回调的时候进行买入。

4. 总结

筹码分布是一种分析股票供需关系、研究市场情况的技术分析工具。通过分析筹码分布的市场表现、成交量以及技术指标，可以判断市场的心理状态、投资者心理状态，从而采取相应的投资策略。在实际操作中，应当注重观察顶部和底部分布的形态，以便及时掌握股票价格的运动方向，从而制定更为合理的投资策略。