期货市场是什么意思

导读：期货市场是金融市场的一种重要形式，是指在期定的时间和价格的约定下，买卖标准化的合约交易市场。它与股票市场、债券市场形成了现代金融市场的三大支柱。本文将从以下几个方面介绍期货市场的定义、功能、参与者、交易流程和风险控制。

一、期货市场的定义

期货市场是指按照一定标准化的合约和交易制度，在期定的时间和价格的约定下，进行合约交易的场所。其中合约是可以被买卖的金融衍生品，可以是商品、金融等方面的，比如原油、黄金、股指等。在期货市场上，每个合约都代表着一定数量的标的物，交易双方要么承担该标的物交割责任，要么选择对冲平仓。

二、期货市场的功能

1.价格发现功能

期货市场通过供求双方的交易，将未来的交割价格通过交易价格的形式，在市场上得到公示。这个价格既反映了供需关系，也包括其他外部因素对于货物价格的影响，这些因素包括天气、政府政策、国际贸易局势等。不断的价格发现使得市场上的价格更加透明和公开。

2.风险管理

期货市场可以帮助企业、投资者、农民等参与者通过交易合约完成对于价格风险、市场波动的控制。对于企业而言，他们可以通过期货市场锁定将来的价格，避免由于价格波动而带来的风险。对于投资者，他们可以通过期货市场对于市场走势进行短线交易，满足他们的投资策略。农民可以通过期货市场锁定将来的价格，避免由于市场风险带来的收益波动。

三、期货市场的参与者

1.生产者

生产者是指生产标的物的企业或者个人。他们通过期货市场锁定将来的价格，保护生产成本，保证利润更大化。例如石油企业可以通过期货市场锁定未来价格，避免原油价格波动带来的生产成本风险。

2.库存商/经销商

库存商和经销商是指在市场上购买、存储和销售标的物的企业或者个人。他们可以通过期货市场预测未来价格走势，及时采取措施进行库存交易，更大限度地减轻库存成本压力。

3.投资者

投资者是指通过投入资金到期货市场进行交易的金融机构、专业基金和个人投资者，他们通常是期货市场的活跃交易者。投资者可以通过期货市场对于市场走势进行短线买卖交易，从而获得收益。

四、期货市场的交易流程

1.选择期货经纪商/期货公司

投资者首先需要选择一家期货经纪商或期货公司，以便透过其开设的交易账户参与市场交易。选择期货经纪商的因素包括执照及名誉度、交易费用、技术支持、交易平台等。

2.开户

在选择完期货经纪商后，投资者需要提交相关证件和身份资料申请开户，成功开户后获得投资账户，可以充值资金进行交易。

3.下单交易

投资者可以通过期货经纪商的交易平台下单，选择交易品种、开仓数量、开仓方向等信息，并且设定止损止盈等交易条件，最后点击提交订单。下单成功后，需要支付相应交易保证金来冻结仓位。

4.交割/平仓

期货交易的最终目的是交割或平仓，交割时，如果投资者选择了实物交割，他们需要履行买卖合同规定的货物转移义务，在规定时间内到约定地点提货或者接受交货。如果选择了现金交割，则需要在规定时间内依据现货指数和算法还清头寸的盈亏。平仓操作则是指将某一持仓头寸在交割日前平掉。

五、期货市场的风险控制

1.监管体系

监管部门负责制定和执行期货市场的规则、保护投资者的资金安全和维护市场秩序。会在期货市场设立市场监管部门，以制定监管规则和执行监管工作。

2.交易保证金

为了避免大幅亏损而引起的强制平仓和其他损失，期货交易所规定每笔交易需要缴纳一定的保证金，以确保投资者有足够的资金来履行期货交易的义务。保证金的金额依据交易品种，风险等级和买卖方向等因素进行计算。

3.风险控制委员会

期货交易所设立风险控制委员会，负责监督期货市场的整体风险，及时制定有效措施避免风险暴露。该委员会主要收集市场情报，控制开放仓位，限制价格波动范围和采用熔断机制等手段。

六、总结归纳

期货市场是一种重要的金融市场形式，可以提供价格发现和风险管理等功能，对于农民、生产者、经销商或投资者等多种参与者都有吸引力。在交易流程中，选择期货经纪商/期货公司并开户，下单交易和执行交割/平仓操作是比较具体的步骤。风险控制主要包括监管体系、交易保证金和风险控制委员会等措施。只有加强风险控制，完善监管体系，才能更好地保障期货市场的平稳运行。