创业板指

1535.17

-16.64

-1.07%

深证成指

7983.55

-70.69

-0.88%

上证指数

2704.09

-13.03

-0.48%

恒生指数

17265.9

-103.16

-0.59%

嘉实价值优势混合A (070019)

基金概况

  • 基金全称嘉实价值优势混合型证券投资基金
  • 070019
  • 基金简称嘉实价值优势混合A
  • 基金类型混合型-偏股
  • 发行日期2010年05月05日
  • 成立日期/规模2010年06月07日 / 39.317亿份
  • 资产规模12.68亿元（截止至：2024年03月31日）
  • 份额规模6.8177亿份（截止至：2024年03月31日）
  • 基金管理人嘉实基金
  • 基金托管人中国银行
  • 基金经理人谭丽
  • 成立以来分红每份累计0.60元（3次）
  • 管理费率1.20%（每年）
  • 托管费率0.20%（每年）
  • 销售服务费率0.00%（每年）
  • 最高认购费率1.20%（前端）
  • 最高申购费率1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端）
  • 最高赎回费率1.50%（前端）
  • 业绩比较基准沪深300指数*95%+上证国债指数*5%
  • 跟踪标的该基金无跟踪标的
  • 投资目标运用价值投资方法,精选在基本面上具备核心竞争力、且市场估值水平具备相对优势的企业投资,并持续优化投资组合中风险与收益的匹配程度,力争获取中长期、持续、稳定的超额收益。
  • 投资理念本基金认为中国市场仍处于“市场长期有效,中短期可能短暂无效”的阶段。利用市场短暂的无效性,以前瞻性的投资视角精选具备价值优势的股票,并通过市场价格最终反映投资价值的过程,来实现投资获利。
  • 投资范围本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,具体包括:股票、衍生工具(权证等)、债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、央行票据、短期融资券等)、债券回购、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
  • 投资策略本基金以价值投资理念为核心,根据中国股票市场的投资特点进行改良应用。首先根据不同的经济周期及市场趋势研判,决定本基金的大类资产配置以及行业偏离决策;其次在个股选择上,通过深入研究寻找优质企业,运用估值方法估算其内在投资价值,并根据国内市场的特殊性及波动性,综合考虑可能影响企业投资价值以及市场价格的所有因素,发现具备投资价值的个股。 资产配置策略 在大类资产配置上,本基金通过公司投资决策委员会所开发使用的大类资产配置模型。大类资产配置模型将综合考虑宏观因素、市场因素、以及估值因素的指标: (1)宏观因素:宏观面关注基本面的重要经济数据以及货币和财政政策的变化。经济基本面我们特别关注GDP增长、工业增加值、投资增速等各种国民生产统计指标,从而分析对股票市场的影响;而货币和财政政策主要分析利率、CPI、信贷规模指标等的影响。 (2)市场因素:市场方面我们关注货币供给指标以及流动性的变化对资本市场的影响,同时通过反映投资者情绪和信息的技术指标和统计指标来预测未来的市场变化趋势。 (3)估值因素:估值方面我们不仅关注股票市场的估值因素,同时也比较不同市场之间的相对估值变化,在大类资产间寻找相对的估值洼地。 通过该模型,本基金可以对主要大类资产如股票、债券、现金等投资标的的价值进行比较,合理分配大类资产的投资比例。 股票选择策略 长期来看股票价格反映投资价值,但在中短期内,企业可能因为技术革新、公司治理制度改善等基本面因素,或是资讯不对称、投资者情绪等市场性因素,导致股票价格低于投资价值的情况。 本基金认为,价值投资就是发现投资标的真正价值的过程。在股票选择策略上,本基金将采用积极管理的方式,充分运用价值投资方法,并结合风险管理手段来实现投资目标。主要步骤说明如下: 1)初步筛选形成备选投资标的: a)去除公司制度禁止投资的股票; b)扣除流动性相对不足、总市值小于10亿的股票; c)对于动态市盈率超过全市场平均市盈率150%的个股、或连续两个年度没有盈利的企业(基本面出现重大改善的个股除外),本基金不予考虑; d)根据企业所在的行业发展周期、商业模式、管理能力、财务状况、创新能力、产品的生命周期等因素,筛选出具备核心竞争力的个股。 2)估算投资标的内在投资价值: 本基金将比较备选投资标的的市场价格与投资价值,挑选市场价价格对于投资价值相对低估的投资标的。 依据国内A股市场波动性较大的特点,本基金在决定投资价值时以相对价值为主,绝对价值为辅,主要估值方法包含相对估值法以及现金流折现法。相对估值法主要根据股票的市场估价比率与全市场、同行业/板块其他公司、该股票的历史估值比率对比来衡量个股估值的相对高低,其中估值比率包括每股收益与价格比率、每股净资产与价格比率、股息收益率、或每股净现金流与价格比率等;现金流折现法则根据企业的营收成长、净利润增长率、自由现金流等基本面因素,采用适当的折现率进行估算。 3)挖掘企业因基本面改善但尚未被市场发现的因素: 随着中国宏观经济快速发展,市场化程度不断提高,国内企业出现许多因技术革新、引入战略投资者、购并重组、公司治理改善、股权激励等因素,从而改善经营方向、扭亏为盈、最终提高企业的核心竞争力的事件。这些改变公司基本面竞争优势的重大事件,往往因为深入研究的投资者较少,导致短期内市场价格未能充分反映未来价值。本基金将通过前瞻、深入的研究分析,来捕捉市场上所忽略的投资机会。 4)把握市场变动及市场预期所带来的机会: 短期来看,由于A股具备新兴市场特性,行业个股轮动较快,往往因为短期特殊性事件,导致特定个股价格出现超涨或超跌的情况,因此本基金也关注因个股短期超跌,导致市场价格低于投资价值的投资机会。 长期来看,市场会充分预期所有影响企业内在价值的因素,并将所有信息反映在股价中。在短期内,市场将对影响投资标的的信息形成市场预期,并随实际情况反复修正市场预期,而市场预期改变的过程,可能在一定程度上推动或抑制公司的股价。因此本基金也将通过了解及预测市场各参与主体之间的预期以及预期可能产生的变化,提前掌握因市场预期改变所带来的投资机会。 5)精选风险调整后收益较高的个股构建股票投资组合: 本基金将综合考虑经上述4个步骤精选出来的投资标的,比较个别机会的投资收益及潜在风险,精选风险与收益匹配的投资标的构建投资组合。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。 风险管理策略 本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。 具体而言,在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进行监控;在行业配置策略的风险控制上,投资流程与风险管理部对行业的偏离风险进行监控并及时预警,同时投资流程与风险管理部也将严控本基金的投资风格偏离风险。在个股选择策略的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股投资风险。 行业配置策略 利用大类资产配置模型,前瞻性地判断市场阶段及趋势,进行行业配置策略的选择,实现超额收益的最大化。在适当的市场环境下,基金经理将比较各行业相对于全市场估值水平的折溢价程度、以及该折溢价程度与历史平均折溢价程度的偏离,同时结合对该行业的周期性分析、基本面研究、可能的政策影响、市场认同度等因素,综合判断该行业估值标准的合理性,相对于比较基准形成较大的行业偏离配置。 衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,合理利用衍生工具,利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益。
  • 分红政策1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份额持有人可自行选择收益分配方式;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利;选择红利再投资的,分红资金将按除息日该类基金份额净值转成相应类别的基金份额; 2、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 3、基金收益分配后,可供分配利润计算截至日的各类基金份额每份基金份额净值扣减每份该类基金份额所派发的红利后不能低于面值; 4、在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多6次;每次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的20%。基金的收益分配比例以收益分配基准日的基金可供分配利润为基准进行计算。基金合同生效不满三个月,收益可不分配; 5、投资者的现金红利和分红再投资形成的各类基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 6、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
  • 风险收益特征本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属较高风险、较高收益的品种。

主要财务指标

  • 报告期
  • 本期已实现收益（元）
  • 本期利润（元）
  • 加权平均基金份额本期利润
  • 本期加权平均净值利润率
  • 本期基金份额净值增长率
  • 期末可供分配利润（元）
  • 期末可供分配基金份额利润
  • 期末基金资产净值
  • 期末基金份额净值
  • 基金份额累计净值增长率
  • 2023-12-31
  • -171,517,259.97
  • -358,188,123.29
  • -0.41
  • -19.36%
  • -19.17%
  • 623,486,119.85
  • 0.82
  • 1,386,271,396.60
  • 1.82
  • 182.60%
  • 2023-06-30
  • -134,269,009.29
  • -143,273,900.72
  • -0.15
  • -6.93%
  • -7.16%
  • 950,615,680.00
  • 1.09
  • 1,825,463,734.34
  • 2.09
  • 224.59%
  • 2022-12-31
  • -147,749,006.36
  • -283,189,167.46
  • -0.26
  • -11.75%
  • -10.04%
  • 1,233,786,668.66
  • 1.25
  • 2,222,131,622.59
  • 2.25
  • 249.63%
  • 2022-06-30
  • -65,678,621.41
  • -206,196,502.48
  • -0.19
  • -8.23%
  • -7.24%
  • 1,452,712,018.34
  • 1.32
  • 2,554,783,389.90
  • 2.32
  • 260.52%
  • 2022-12-31
  • -147,749,006.36
  • -283,189,167.46
  • -0.26
  • -11.75%
  • -10.04%
  • 1,233,786,668.66
  • 1.25
  • 2,222,131,622.59
  • 2.25
  • 249.63%
  • 2022-06-30
  • -65,678,621.41
  • -206,196,502.48
  • -0.19
  • -8.23%
  • -7.24%
  • 1,452,712,018.34
  • 1.32
  • 2,554,783,389.90
  • 2.32
  • 260.52%
  • 2021-12-31
  • 511,853,464.00
  • -18,657,587.43
  • -0.02
  • -0.65%
  • 2.25%
  • 1,649,919,014.22
  • 1.50
  • 2,750,895,621.09
  • 2.50
  • 288.67%
  • 2021-06-30
  • 138,769,259.88
  • 127,861,662.64
  • 0.13
  • 4.87%
  • 6.83%
  • 2,080,512,250.21
  • 1.61
  • 3,371,754,383.60
  • 2.61
  • 306.09%
  • 2021-12-31
  • 511,853,464.00
  • -18,657,587.43
  • -0.02
  • -0.65%
  • 2.25%
  • 1,649,919,014.22
  • 1.50
  • 2,750,895,621.09
  • 2.50
  • 288.67%
  • 2021-06-30
  • 138,769,259.88
  • 127,861,662.64
  • 0.13
  • 4.87%
  • 6.83%
  • 2,080,512,250.21
  • 1.61
  • 3,371,754,383.60
  • 2.61
  • 306.09%
  • 2020-12-31
  • 654,295,172.79
  • 801,936,349.28
  • 0.82
  • 46.47%
  • 61.32%
  • 1,155,518,186.34
  • 1.44
  • 1,955,848,205.55
  • 2.44
  • 280.11%
  • 2020-06-30
  • 300,669,356.40
  • 174,775,930.27
  • 0.14
  • 9.19%
  • 9.31%
  • 627,524,815.55
  • 0.66
  • 1,584,317,168.48
  • 1.66
  • 157.56%
  • 2020-12-31
  • 654,295,172.79
  • 801,936,349.28
  • 0.82
  • 46.47%
  • 61.32%
  • 1,155,518,186.34
  • 1.44
  • 1,955,848,205.55
  • 2.44
  • 280.11%
  • 2020-06-30
  • 300,669,356.40
  • 174,775,930.27
  • 0.14
  • 9.19%
  • 9.31%
  • 627,524,815.55
  • 0.66
  • 1,584,317,168.48
  • 1.66
  • 157.56%
  • 2019-12-31
  • 185,528,624.42
  • 749,137,891.76
  • 0.41
  • 30.13%
  • 39.64%
  • 791,369,980.03
  • 0.52
  • 2,328,096,876.17
  • 1.52
  • 135.63%
  • 2019-06-30
  • -5,230,941.43
  • 344,273,115.17
  • 0.20
  • 14.95%
  • 19.82%
  • 669,106,938.48
  • 0.30
  • 2,899,500,302.42
  • 1.30
  • 102.19%
  • 2019-12-31
  • 185,528,624.42
  • 749,137,891.76
  • 0.41
  • 30.13%
  • 39.64%
  • 791,369,980.03
  • 0.52
  • 2,328,096,876.17
  • 1.52
  • 135.63%
  • 2019-06-30
  • -5,230,941.43
  • 344,273,115.17
  • 0.20
  • 14.95%
  • 19.82%
  • 669,106,938.48
  • 0.30
  • 2,899,500,302.42
  • 1.30
  • 102.19%
  • 2018-12-31
  • -13,993,626.50
  • -202,987,988.41
  • -0.29
  • -19.75%
  • -11.86%
  • 332,884,433.11
  • 0.32
  • 1,388,585,443.41
  • 1.32
  • 68.74%
  • 2018-06-30
  • 11,552,039.55
  • -1,514,342.32
  • 0.00
  • -0.20%
  • 2.08%
  • 289,907,514.74
  • 0.52
  • 844,465,536.13
  • 1.52
  • 95.43%
  • 2018-12-31
  • -13,993,626.50
  • -202,987,988.41
  • -0.29
  • -19.75%
  • -11.86%
  • 332,884,433.11
  • 0.32
  • 1,388,585,443.41
  • 1.32
  • 68.74%
  • 2018-06-30
  • 11,552,039.55
  • -1,514,342.32
  • 0.00
  • -0.20%
  • 2.08%
  • 289,907,514.74
  • 0.52
  • 844,465,536.13
  • 1.52
  • 95.43%
  • 2017-12-31
  • 127,254,129.81
  • 160,323,710.36
  • 0.35
  • 24.18%
  • 23.88%
  • 173,577,136.01
  • 0.49
  • 526,018,286.53
  • 1.49
  • 91.45%
  • 2017-06-30
  • 16,385,383.82
  • 54,864,360.66
  • 0.14
  • 9.45%
  • 6.78%
  • 287,456,822.98
  • 0.29
  • 1,291,253,695.68
  • 1.29
  • 65.02%
  • 2017-12-31
  • 127,254,129.81
  • 160,323,710.36
  • 0.35
  • 24.18%
  • 23.88%
  • 173,577,136.01
  • 0.49
  • 526,018,286.53
  • 1.49
  • 91.45%
  • 2017-06-30
  • 16,385,383.82
  • 54,864,360.66
  • 0.14
  • 9.45%
  • 6.78%
  • 287,456,822.98
  • 0.29
  • 1,291,253,695.68
  • 1.29
  • 65.02%
  • 2016-12-31
  • 4,690,964.21
  • -81,652,386.36
  • -0.22
  • -14.75%
  • -12.49%
  • 166,915,546.21
  • 0.50
  • 500,930,461.98
  • 1.50
  • 54.55%
  • 2016-06-30
  • -22,968,921.98
  • -78,846,511.12
  • -0.21
  • -14.20%
  • -11.67%
  • 195,146,780.08
  • 0.51
  • 574,790,565.35
  • 1.51
  • 55.99%
  • 2016-12-31
  • 4,690,964.21
  • -81,652,386.36
  • -0.22
  • -14.75%
  • -12.49%
  • 166,915,546.21
  • 0.50
  • 500,930,461.98
  • 1.50
  • 54.55%
  • 2016-06-30
  • -22,968,921.98
  • -78,846,511.12
  • -0.21
  • -14.20%
  • -11.67%
  • 195,146,780.08
  • 0.51
  • 574,790,565.35
  • 1.51
  • 55.99%
  • 2015-12-31
  • 682,743,561.31
  • 578,724,156.87
  • 0.86
  • 51.59%
  • 32.87%
  • 278,985,192.50
  • 0.71
  • 669,476,233.00
  • 1.71
  • 76.59%
  • 2015-06-30
  • 719,421,305.91
  • 688,881,718.62
  • 0.78
  • 46.26%
  • 47.13%
  • 457,060,881.59
  • 0.90
  • 965,929,440.65
  • 1.90
  • 95.55%
  • 2015-12-31
  • 682,743,561.31
  • 578,724,156.87
  • 0.86
  • 51.59%
  • 32.87%
  • 278,985,192.50
  • 0.71
  • 669,476,233.00
  • 1.71
  • 76.59%
  • 2015-06-30
  • 719,421,305.91
  • 688,881,718.62
  • 0.78
  • 46.26%
  • 47.13%
  • 457,060,881.59
  • 0.90
  • 965,929,440.65
  • 1.90
  • 95.55%
  • 2014-12-31
  • 176,319,300.00
  • 165,258,100.00
  • 0.10
  • 8.53%
  • 11.79%
  • 276,348,400.00
  • 0.24
  • 1,469,905,000.00
  • 1.29
  • 32.91%
  • 2014-06-30
  • -54,475,580.00
  • -169,817,200.00
  • -0.09
  • -7.92%
  • -7.45%
  • 118,767,300.00
  • 0.07
  • 1,856,333,000.00
  • 1.07
  • 10.04%
  • 2014-12-31
  • 176,319,300.00
  • 165,258,100.00
  • 0.10
  • 8.53%
  • 11.79%
  • 276,348,400.00
  • 0.24
  • 1,469,905,000.00
  • 1.29
  • 32.91%
  • 2014-06-30
  • -54,475,580.00
  • -169,817,200.00
  • -0.09
  • -7.92%
  • -7.45%
  • 118,767,300.00
  • 0.07
  • 1,856,333,000.00
  • 1.07
  • 10.04%
  • 2013-12-31
  • 586,004,500.00
  • 647,550,500.00
  • 0.24
  • 22.87%
  • 24.35%
  • 231,092,500.00
  • 0.10
  • 2,679,280,000.00
  • 1.15
  • 18.90%
  • 2013-06-30
  • 240,585,600.00
  • 290,142,500.00
  • 0.10
  • 9.79%
  • 9.27%
  • -113,016,000.00
  • -0.04
  • 2,592,880,000.00
  • 1.01
  • 4.47%

资产配置

  • 报告期
  • 股票占净比
  • 债券占净比
  • 现金占净比
  • 净资产（亿元）
  • 2024-03-31
  • 92.71%
  • ---
  • 7.51%
  • 12.71
  • 2023-12-31
  • 91.77%
  • 0.87%
  • 7.11%
  • 13.88
  • 2023-09-30
  • 93.68%
  • 0.71%
  • 6.29%
  • 16.87
  • 2023-06-30
  • 92.68%
  • 0.67%
  • 6.37%
  • 18.31
  • 2023-03-31
  • 93.83%
  • 0.56%
  • 5.76%
  • 21.55
  • 2022-12-31
  • 94.25%
  • 2.49%
  • 3.45%
  • 22.31
  • 2022-09-30
  • 91.19%
  • 4.57%
  • 4.40%
  • 22.94
  • 2022-06-30
  • 90.64%
  • 2.79%
  • 6.80%
  • 25.55
  • 2022-03-31
  • 93.14%
  • 4.37%
  • 2.83%
  • 23.82
  • 2021-12-31
  • 87.95%
  • ---
  • 13.00%
  • 27.51
  • 2021-09-30
  • 92.96%
  • ---
  • 7.38%
  • 30.27
  • 2021-06-30
  • 93.58%
  • ---
  • 6.41%
  • 33.72
  • 2021-03-31
  • 93.12%
  • ---
  • 7.61%
  • 24.92
  • 2020-12-31
  • 93.94%
  • 0.38%
  • 5.75%
  • 19.56
  • 2020-09-30
  • 91.98%
  • 0.28%
  • 6.90%
  • 14.82
  • 2020-06-30
  • 93.36%
  • 0.27%
  • 6.64%
  • 15.84
  • 2020-03-31
  • 91.88%
  • 0.55%
  • 7.92%
  • 16.85
  • 2019-12-31
  • 93.12%
  • 0.21%
  • 7.56%
  • 23.28
  • 2019-09-30
  • 92.91%
  • 0.16%
  • 7.22%
  • 25.99
  • 2019-06-30
  • 91.33%
  • ---
  • 8.87%
  • 29.00
  • 2019-03-31
  • 90.77%
  • 0.24%
  • 9.07%
  • 25.18
  • 2018-12-31
  • 89.51%
  • 1.68%
  • 9.75%
  • 13.89
  • 2018-09-30
  • 88.37%
  • 1.60%
  • 8.29%
  • 14.72
  • 2018-06-30
  • 87.88%
  • 2.38%
  • 9.87%
  • 8.44
  • 2018-03-31
  • 93.15%
  • 2.52%
  • 4.47%
  • 7.94
  • 2017-12-31
  • 90.24%
  • 3.92%
  • 6.92%
  • 5.26
  • 2017-09-30
  • 85.17%
  • 5.68%
  • 9.24%
  • 7.17
  • 2017-06-30
  • 62.12%
  • 3.15%
  • 34.88%
  • 12.91
  • 2017-03-31
  • 82.23%
  • 7.84%
  • 10.65%
  • 5.09
  • 2016-12-31
  • 91.22%
  • 7.98%
  • 1.83%
  • 5.01
  • 2016-09-30
  • 89.36%
  • 7.25%
  • 5.42%
  • 5.52
  • 2016-06-30
  • 90.36%
  • 6.95%
  • 3.10%
  • 5.75
  • 2016-03-31
  • 82.59%
  • 7.04%
  • 10.69%
  • 5.69
  • 2015-12-31
  • 85.56%
  • 6.00%
  • 8.26%
  • 6.69
  • 2015-09-30
  • 76.30%
  • 7.01%
  • 16.81%
  • 7.18
  • 2015-06-30
  • 78.70%
  • 7.30%
  • 18.50%
  • 9.66
  • 2015-03-31
  • 91.92%
  • 4.61%
  • 2.02%
  • 17.34
  • 2014-12-31
  • 91.29%
  • 6.81%
  • 3.10%
  • 14.70
  • 2014-09-30
  • 87.48%
  • 5.56%
  • 11.12%
  • 17.99
  • 2014-06-30
  • 81.09%
  • 5.39%
  • 14.51%
  • 18.56

基金实时行情

  • 全国人民代表大会常务委员会关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定 | 09-14
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