私募基金如何盈利

一、购买低价买进高价出售

1.1 技术面分析

私募基金经理通常会采用技术面分析，根据市场走势进行买卖操作，从而实现资产的增值。技术面分析主要依靠投资人员的经验和技术，在分析股票价格、成交量、资金流向等方面的数据，找到市场的脉动。

通常，私募基金会利用“均线”，即5日均线、10日均线、30日均线等等，可以有效判断价格趋势和以往的价格表现，帮助管理人员进行决策，达到提高收益的目的。

1.2 基本面分析

基本面分析，是通过研究经济、政策环境、财务状况、商业模式等各种因素来判断公司股票价值的变化。采用基本面分析的私募基金通常会通过分析行业前景、公司的财务状况、股票估值等因素，从而选出价值的个股。这样的方法需要管理人员拥有相应的专业知识和多年的经验，比较适合对股票有一定了解的投资人。

基本面分析需要管理人员有深入了解基础财务知识和产业情况，遇到不利变化的公司，往往会进行调整和放弃，以降低风险。

二、定向增发

2.1 定向增发的意义

定向增发（private placement），是指募集资金的方式中，非公开向不特定的内容进行募集，而是向预先确定，认可的投资者进行发行，以达到省市的发行费用，避免市场波动等目的。

通过定向增发，私募基金可以在获得优质公司股份的同时，还可以享受较为优惠的发行价和持股期限，获得大量的预期收益。

2.2 定向增发还面临的风险

然而，私募基金在进行定向增发的时候，也要面临着潜在的风险。如在投资时间、基金选择、交易程序等方面的差人失误，不仅会损失自身的收益，同时也会造成投资人精神上的困扰，破坏投资者对私募基金市场的信心。

私募基金在进行定向增发的时候，需要谨慎选择项目，对于可能带来非积极影响的因素，应该提前洞察、掌控，并采取相应措施控制风险。

三、收益分成和管理费

3.1 收益分成

收益分成是指基金管理人与投资人就基金在一定时期内获得的投资收益，按照约定的比例来进行分成，这也是私募基金获利的一个重要手段。

通常，私募基金的收益分成比例是20%：80%或30%：70%。而具体收益分成比例的设定，则是需要私募基金管理人与投资人进行协商的。

3.2 管理费

私募基金的管理费通常由私募基金管理人按照基金资产净值的一定比例收取，以用于日常管理等费用。

目前，私募基金管理费的收费标准比较统一，大多为管理基金总净资产的1%~2%以及业绩浮动费用，而私募基金管理人可以获得一定的固定管理费，通过业绩的增长来获得更高的收益。

四、总结归纳

私募基金是一个风险相对较小、收益相对较高的投资方式，其盈利方式也较为多元化。私募基金通常会采用购买低价买进高价出售的方法实现资产的增值，采用定向增发方式投资优质公司，同时还可以享受较为优惠的发行价和持股期限。此外，私募基金还会通过与投资人约定的收益分成比例和固定管理费等方式，实现盈利的多元化。在进行私募基金投资时，投资人需要注意审慎选择基金公司，关注其经验以及风险控制能力，以实现投资收益更大化。