私募期货基金是什么？私募期货基金该怎样选择？

1. 什么是私募期货基金？

私募基金是指募集资金数额较少，投资人数量不超过200人，且投资者为机构投资者或符合一定条件的个人投资者，且必须将基金份额限定于私募基金中。而私募期货基金是以投资期货为主要手段的私募基金，它由基金管理人设立和管理，能够通过期货合约实现加杠杆、增强收益。

1.1 私募期货基金的特点

赚钱能力强：在截止到2021年6月底的一年中，平均收益率为48.6%。

门槛高、门槛低：相较于传统的基金投资，私募市场投资门槛相对较高，但对于某些高净值人群，它的门槛则相对较低。

信息透明度低：对于投资人来说，私募市场的信息透明度较低，需要通过专业人员来评估。

2. 私募期货基金该怎样选择？

2.1 类型选择

目前市场上有3类私募期货基金，分别为CTA、FOF和QDII。其中：

CTA：由该类基金管理人根据他们的看法灵活了动资产组合，试图利用投资策略对冲市场波动。

FOF：基金主要投资方向是一些英文缩写FOF（即Fund of Funds)基金，具体而言，就是通过投资其他机构投资基金的方式达到分散风险的目的。

QDII：基金中80%以上的资产必须是通过产品设计、投资经验和人才管理等专业系统可靠的渠道获得的海外投资资产，以实现资产配置和风险分散。

2.2 选择准则

1. 基金管理人的能力和经验：鉴于私募期货基金的高门槛以及信息不透明的特点，投资人需要了解基金管理人的能力和经验，此外，管理人的团队和管理规模也是重要参考因素。

2. 基金的风险特征：投资人需要了解基金的风险特征，除了基本股票指标外，还应该关注基金的交易品种、交易策略等方面的分析。

3. 基金的回报水平和风险收益比：在了解了基金的风险特征之后，应考虑收益和风险的平衡，选择收益与风险比较平衡的基金。

2.3 评估私募期货基金

在选择合适的私募期货基金之后，投资人还需要对基金做进一步的评估工作，主要包括3个方面：

1. 了解基金的投资策略和风险控制：投资人需要通过深入了解基金的投资策略、风险控制方式等方面，使之与自己的资产配置需求相适应。

2. 评估基金管理人的过往业绩：投资人需要关注基金管理人的过往业绩，而不仅仅是当下的表现。了解基金的过去业绩，可以帮助投资人更好地了解基金管理人的能力。

3. 考虑资产配置的风险和回报：投资人在进行私募期货基金投资时，需要再次确认自己的投资风险承受能力，确保资产配置偏离度合适。

总结

私募期货基金是一种适合高净值个人和机构投资者的高风险产品，投资者在选择时需要注意选择基金管理人的能力和经验、基金的回报水平和风险收益比、基金的风险特征等方面，并且要对基金进行全面的评估和确认资产配置风险和回报。