指数型基金风险大吗
1.什么是指数型基金
指数型基金是一种基金类型，它的目标是将所投资的资金按照某个指数的构成进行配置。指数是由交易所制定的，反映一个或地区某一特定市场的整体表现。指数型基金投资对象更加广泛，包括了股票、债券、外汇等资产。此外，指数型基金的运作方式也非常简单，基金经理只需要按照指数的权重配置对应的证券即可。因此，指数型基金的费用也相应地比主动型基金低一些。
2.指数型基金的风险比较
2.1 与基准指数表现的相关性
指数型基金的投资策略是尽可能地复制所选定的基准指数。因此，其表现与基准指数的相关性非常高，这也是指数型基金比较受欢迎的原因之一。但是，在市场异常波动或某个行业/板块的投资机会或风险释放时，指数型基金的收益率可能会低于市场表现。
例如，在2018年底至2019年初的一次市场暴跌中，上证综指从3300点降至2500点，跌幅约24%。大多数股票型基金收益率也在此期间大幅下跌，但是某些主动型基金通过卖出少数股票形成的对冲，保持了超额收益。而指数型基金则很难通过配置部分高质量股票等策略对冲下跌风险，其收益率通常会与市场下跌幅度接近。
2.2 市场波动风险
基金市场中的波动风险是所有投资的风险中最常见的类型。该风险是指，基金净值在短期或长期内的波动性，从而导致基金单位净值的变动。这意味着，基金价格可能会上涨或下跌，且可能会波动很大程度。对于指数型基金，其波动风险与大盘表现有很大关联，但具体表现则因不同市场和不同指数而异。
例如，由于标普500指数涵盖了美国市场中更大的500家公司的股票，因此如果您投资了跟踪该指数的指数型基金，则投资风险取决于美国股市情况的波动。对于股市的任何剧烈波动，该种类型的基金的表现都会相应地受到影响。
2.3 市场风险
市场风险是指，由于内部或外部原因引起的全局经济影响而导致基金资产的缩水。无论是投资新兴市场股票还是稳定的行业领域，市场因素都可能对基金产生负面影响。在曼彻斯特恐怖袭击事件或者朝鲜半岛地缘政治紧张局势等重大事件中，市场风险就会凸显出来。指数型基金与其他基金一样，也照样会在事件发生后产生显著波动和表现不佳。
3. 如何降低指数型基金风险
3.1 理性投资
不管是对于什么类型的基金，理性投资始终是最重要的一点。理性投资包括明确基金风险、认真考虑自己的风险偏好、不仅仅看基金过去的表现，还要考虑到其未来表现等。理性投资有助于投资者避免投资计划的失误，从而降低投资风险。
3.2 分散投资
分散投资是指将投资资金在不同的资产类别、行业领域和地理位置上进行投资，以达到降低投资结构风险的目的。对于指数型基金投资者，分散投资同样适用，比如将资金投在不同的指数型基金中，或者将资金投在指数型基金和其他类型基金之间。
3.3 智能定投
智能定投是指通过定投策略控制投资风险。通过固定时间或固定金额定投，投资者可以削弱市场周期性波动对其资产带来的影响。对于指数型基金投资者，如果采用智能定投策略，可以更大程度地摊平风险，缩小投资者收益率波动的幅度。
4.总结
指数型基金的风险比主动型基金更低，但并不等于完全没有风险或风险很小。与基准指数表现的相关性、市场波动风险和市场风险都是投资者必须注意的风险点。控制好投资风险，则可以提高投资成功的概率。
