基金定增是什么意思 基金定增特点

1.什么是基金定增？

基金定增是指一种通过私募方式，定向发行基金份额的投资行为，只有被邀请的机构投资者和个人高净值人士才能参加。相较于公开募集基金，基金定增的规模和基金份额数量都要小很多，且只对特定投资者开放。

1.1 基金定增的特点

灵活定制：基金定增受邀投资者可以跟基金管理人协商，定制投资标的和投资期限，根据个人风险偏好量身定制，从而实现资产配置精细化。

操作独立性高：基金定增不受市场环境影响，不受基金赎回与申购的限制，投资人具有更高的操作独立性。

收益高风险大：相较于公募基金，在业绩方面，基金定增由于专业机构的筛选，相对更容易取得高于基准收益，但同时也意味着风险也更高。

2.基金定增的优缺点

2.1 优点

自由性强：基金定增的定向发行资格门槛较高，因此基金管理人可以更加自由地制订投资策略，而且还可针对不同投资者需求，优化投资计划，提高收益率。

透明度高：获得定增资格的投资人属于机构或个人高净值人士，资产配置与投资计划的执行都更透明。

2.2 缺点

门槛高：投资者需要满足一定的准入门槛，才能够有机会参与基金定增，导致缺乏普惠性。

流动性低：基金定增的流动性较低，一旦投入资金，投资人在约定期限内只能按合同约定退出，提前赎回的费用较高。

3.基金定增的操作方式

3.1 投资流程

基金定增投资通常由以下流程构成：

步：选择旗下相信基金或与其他机构的基金合作，设定基金的规模、募集时间、增发对象以及募资目的；

第二步：邀请潜在的投资人，签订协议并向基金管理公司进行预约认购；

第三步：基金管理人根据投资者的申购额度，决定是否认购，符合认购条件的投资者须在协议约定的时间和地点进行签约和缴纳认购款项；

第四步：募集完成后，基金管理人会在约定期限结束时为投资者进行退出操作。

3.2 投资门槛

一般情况下，基金定增的投资门槛要求投资者至少具备一定程度的金融知识和投资经验，更适合长期稳健的资产配置。一般而言，基金定增的更低门槛为100万元以上。

4.基金定增适用对象

基金定增对于机构投资者或个人高净值投资者来说非常适用。他们不仅拥有丰富的资产配置经验，还不会受到投资门槛的限制，能够自由配置资产，并在实际操作中做到精细化投资。

5.基金定增的风险与收益

5.1 风险

虽然基金定增的收益相对公募基金更高，但与此同时，其风险也更大。主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

5.2 收益

相较于公募基金，基金定增收益更高。通常情况下，相对于公募基金更小规模的基金定增，其投资标的更具有专业性，通过压缩规模实现稳定回报。

6.总结

基金定增是一种在短期内避免市场风险、获取高定制化收益的投资方式。它能为机构投资人或个人高净值人士提供精细化资产配置解决方案，并且相对于公募基金，基金定增的收益率更高，但同时风险也不容小觑。投资者应仔细了解其运作机制，根据自己的风险承受能力量身定制一份适合自己的投资方案，获得更稳定的投资回报。