基金交易常见的概念

1.基金是什么？

基金是一种由投资者共同出资形成的投资组合，由基金公司或基金管理人负责管理。基金中的资金用于购买股票、债券、货币市场工具等金融产品，目的是实现资本的增值。投资者通过购买基金份额来参与其中，份额的价值与基金组合的市值成正比。

1.1 开放式基金和封闭式基金

根据基金份额的赎回方式，基金可以分为两种类型：开放式基金和封闭式基金。

开放式基金：投资者可以在任何时候购买或赎回份额，基金份额的供给量不受限制。基金份额的价格由基金净值计算得出，具体计算方法将在下文中解释。

封闭式基金：在发行期间内，投资者可以购买基金份额，但在特定期限内无法赎回，直到基金到期或被终止。封闭式基金的份额供给量有限，因此价格有可能高于基金净值。

2.申购和赎回

申购和赎回是基金交易中的两个重要概念。

申购：投资者向基金公司或基金管理人购买基金份额的行为。申购的价格为基金净值加上一定的申购费用。申购费用一般是一定比例的申购金额。投资者在申购时要注意申购费率。

赎回：投资者向基金公司或基金管理人卖出基金份额的行为。赎回的价格也是基金净值。由于基金组合价格的波动，基金的净值会发生变化，投资者在赎回时应留意净值，选择价格较高的时候赎回。

3.基金净值和计算方法

基金净值是基金资产减去基金负债后的净资产价值，即每个基金份额的价值。基金净值的计算与基金的种类有关。

开放式基金：基金净值等于基金总资产减去负债后的金额，再除以基金总份额。例如，一只基金总资产为1000万元，负债为200万元，总份额为10万份，则基金净值为 (1000-200)万 ÷ 10万 = 8元/份。

封闭式基金：封闭式基金在发行期间内没有特定净值，但上市后的净值计算方法与开放式基金相同。

4.费用

投资者在购买基金时需关注基金费用，费用对基金产生的影响也非常大。

管理费用：基金管理人为管理基金所收取的费用成为管理费用。管理费用是按照基金净资产的比例计算，以年度为周期收取。一些基金会使用浮动管理费率，管理费率与基金投资绩效挂钩，即绩效好则管理费率降低，绩效差则管理费率增加。

销售费用：销售基金所产生的费用称为销售费用，这些费用包括申购费、赎回费和交易费等。一些基金公司为了吸引客户，在申购时免除申购费。

其他费用：还有一些可能产生的其他费用，例如托管费用、审计费用、法律费用等。

总结

本文介绍了基金交易中常见的概念，包括基金的定义、开放式基金和封闭式基金、申购和赎回、基金净值和计算方法以及基金费用等内容。投资者在基金交易前需要了解这些概念，以便能够做出更明智的投资决策。