分级基金折算是什么

导读：随着投资市场的日益发展，分级基金已经成为了投资者的一种重要选择。而在分级基金的交易过程中，折算是一种常见的现象，也是投资者需要了解的重要内容。本文将详细介绍分级基金折算的概念、原因、影响和应对措施，让大家对分级基金的交易有更深入的了解。

1.什么是分级基金折算

分级基金，是指将同一基金公司不同份额的基金划分为不同级别的基金，通过不同的杠杆效应来达成不同的风险收益水平。而分级基金折算，是指基金公司向持有人特定的权益份额赋予新的数额（通常是增加），以实现旧股份和新股份的比例关系，即一般所说的折算比例。

2.分级基金折算的原因

2.1 规避套利

在市场中，通过买卖拆分后的A、B两种股份，投资者可以实现部分套利操作。但这会造成A、B两种股份价格的不均衡，影响整个基金的净值。为了保持A、B两种股份的价格相对稳定，基金公司就需要对股份进行折算，使得A、B两种股份之间的比例得以保持稳定。

2.2 减少成本

折算还可以降低基金公司的管理成本和交易成本。当基金公司管理多个有分级单位的基金时，需要对各个基金进行监管和投资组合的管理，而通过折算可以将这些基金合并起来，降低管理成本。

3.分级基金折算对投资者的影响

3.1 降低投资收益率

对于A股份持有人而言，折算会导致净值下降，股份数目增加。虽然持股比例不变，但分红和利润也会按照新的股份数目进行分配，导致每个股东所获得的收益率降低。

3.2 造成成本浪费

折算会引发交易，往往伴随着手续费等费用，对投资者造成一定的成本浪费。

4.应对分级基金折算的措施

4.1 提前预警

投资者应该注意基金公司提前公告的折算比例和时间，以便提前做出调整。通过及时关注公告信息，配合基金公司的操作，及时买入新的基金份额，从而保留原有的投资成果。

4.2 调整投资策略

针对折算的情况，投资者可以调整自己的投资策略，选择其他收益率较高，且不存在折算问题的基金。

4.3 投资专业机构的基金

投资者可以选择银行理财等专业机构的基金，由于规模大，基金公司不容易出现折算问题，投资风险相对较小。

5.总结归纳

通过本文的介绍，我们了解到分级基金折算的具体概念、原因、影响和应对措施。投资者需要在保证自身合法权益的前提下，灵活选择投资基金，避免因折算导致的不必要损失。分级基金交易需要谨慎，投资者应该通过广泛了解市场信息，加强投资者的投资知识和风险意识，以此来选择更佳的投资方式。