债权融资具的特点
导读:债权融资是企业获得融资的重要方式之一。本文将重点介绍债权融资具有的特点,包括债权融资的定义、融资方案灵活、融资资金成本相对较低、资金用途自由度高、还款期限长且稳定、债权人权利优先等。通过了解债权融资的特点,有助于企业更好地选择适合自身的融资方式。
1. 债权融资的定义
债权融资是指企业通过发行债券、向银行贷款等方式向外部融资,以获取所需的经营或投资资金。相较于权益融资,债权融资是通过借款的方式获取资金,形成企业向金融机构或个人借贷关系,达到融资的目的。
2. 融资方案灵活
债权融资的方式多样,企业可以根据自身情况选择适合的融资方式。债券发行、信托贷款、银行贷款等,都是企业进行债权融资的常用方式。
例如:企业需要大量资金进行技术研发,但又不愿意失去对公司的控制权,这时债权融资就是一种比较适合的方式,企业可以选择通过发行债券等方式获得融资。
3. 融资资金成本相对较低
相比于股权融资,债权融资的成本相对较低,债券发行的利率通常较低。此外,企业借款质押担保后,甚至可以获得更低的融资成本。
例如:企业需要1000万元的资金,如果选择通过债券发行融资,每年的融资成本可能只有3%左右;如果选择股权融资,由于涉及到公司控制权转移等因素,成本可能更高。
4. 资金用途自由度高
进行债权融资时,企业可以根据自身需要将融资资金用于各种用途,如购买设备、偿还负债等,资金运用自由度高。
5. 还款期限长且稳定
债权融资的负债期限一般较长,还款计划稳定。与银行贷款相比,债券的还款期限更长,企业更容易把握还款时间,并合理利用融资资金。
6. 债权人权利优先
相比于股东,在企业的债权人中,其债权地位更为优先,企业必须按照债务合约规定的时间和方式履行还款义务。在企业破产清算时,债权人在优先清偿顺序中排在股东之前,保障了债权人的合法权益。
例如:某企业发债1000万元,偿还期限为5年,每年需偿还利息100万元,到期还本。企业经营稳定,正常偿还利息和本金。如果企业倒闭,清偿顺序为:(1)员工工资和社保公积金等应缴纳的社会保障费用;(2)税款;(3)各种债权人(包括债券持有人、银行、个人等);(4)股东。这表明,在企业破产清算时,债权人的权益得到了保障。
总结
本文介绍了债权融资的定义、融资方案灵活、融资资金成本相对较低、资金用途自由度高、还款期限长且稳定、债权人权利优先等特点。企业在进行融资决策时,应根据自身情况,选择适合自己的融资方式。