企业年金基金是指什么

导读：企业年金是一种针对企业员工推出的有计划的退休储蓄计划。企业年金基金是由企业向其员工提供的用于进行个人储蓄、投资和退休计划的一种方式。本文将详细介绍企业年金基金的定义、类型、优点、缺点、相关投资策略和风险管理等方面，以帮助读者更好地了解企业年金基金。

1. 企业年金基金是什么

企业年金基金是企业为员工推出的个人储蓄、投资和退休计划，旨在为员工提供一个经济上可行的退休计划。企业向其员工提供企业年金基金的方式各不相同，但通常基金由雇主和员工共同投资组成，企业在为员工退休提供额外的养老保障方面发挥重要作用。

1.1 企业年金基金的类型

企业年金基金分为两种类型：

定义利益制（DB）: 这种类型的企业年金基金给定退休金的数目；员工的资金会由基金管理员投资去支付将来的退休金。

现金平衡计划（DC）: 这是目前更为常见的类型。现金平衡计划基于雇员的贡献、公司撮合捐赠和投资回报支付给雇员一定数量的账户余额。随着时间的推移，账户余额积累，并最终被允许退还给雇员。

1.2 企业年金基金的优点

企业年金基金根据其类型不同，其优点也存在差异。

DB型企业年金基金优点： 这种计划可以为退休者提供可靠的收入流，通过根据最后工资和雇工服务时间计算得来的固定退休金的形式，使退休者不用担心市场的波动和管理风险。

DC型企业年金基金优点： 会提供透明、具有储蓄惯性的晋级路径。多数DC计划都依赖于定期雇主捐赠和抵达退休年龄时个人的投资收益。个人可以随意掌控自己的投资、创立自己的风险管理政策和力度。

1.3 企业年金基金的缺点

与每个计划都有其优点和有点不同，企业年金基金也是如此。

DB型企业年金基金缺点： DB计划的缺点在于，它们通常提供的利益随着离开公司的时间增加而增加。这样会使财务状况变得越来越不确定，并且可能会影响公司的现金流。此外，它们还需要管理投资风险和雇主责任。

DC型企业年金基金缺点： DC计划的缺点在于，它们对投资自由度是有限的、不可避免存在完结风险，并且不会保证收入水平，需要员工自主进行风险管理。

2. 企业年金基金的投资策略

企业年金基金的投资策略旨在优化基金的回报，同时控制风险。各个基金的策略会根据其类型、财务概况、目标风险和预期收益等有所不同。

2.1 长期投资策略

长期投资策略是为企业年金基金的长期利益和员工养老储备而设计的，其中长期也反映了这种策略的一个关键特征：在多年时间框架内，这种策略可以更好地吸收市场波动来实现价值的增长。

2.2 分散化投资策略

分散化投资策略是为了降低企业年金基金的风险而制定的，它需要将资金分散投资于股票、债券、现金和其他的资产。在协调风险收益的同时，分散化策略还会开放更多的投资选择机会。

2.3 主动管理投资策略

主动管理投资策略要求基金管理员积极参与基金的管理并定期重新平衡投资组合，以更大程度地增加回报并控制风险。

3. 风险管理

3.1 市场风险

市场风险指的是由于市场的波动导致基金价值下降的风险。基金投资股票、债券等证券都有市场风险。企业年金基金的策略可以通过分散投资和使用期权等方式来降低市场风险。

3.2 利率风险

利率风险指的是由于利率变化而导致投资收益或债券价格发生变化的风险。企业年金基金可以通过投资不同的证券和定期重审投资组合来降低利率风险。

3.3 长寿风险

长寿风险是指因为借助现代医学技术和 方式的改变，现代的老年人预期寿命越来越长，所以企业年金基金需要在计算保险维基或目标收益时考虑到这些因素。

4. 结论

企业年金基金作为一种退休储蓄计划，能够帮助员工在退休时获得可靠的退休金，并提供投资选择。他们有一些优点和缺点，但由于他们的长期性、分散化的投资策略和积极管理的投资策略，使得企业年金基金在投资者中越来越受欢迎。