etf有税吗

导读：许多投资者选择购买ETF来实现投资组合的多元化。但是，ETF是否存在税收问题？本文将对ETF的税收问题进行详细解答。

1. ETF基本税收情况

ETF是交易所交易基金，其具有股票的特点，但也会受到基金的管理费和其他费用的影响。在美国，ETF基本上不会受到投资所得税的影响，因为ETF在交易时不会引起纳税。单独购买或出售ETF股票也不需要缴纳资本利得税。ETF也没有应税事件，因为其披露的收入是非分配性的。

2. ETF在分红和利润上的税收

2.1 分红税

ETF作为股票基金的一种，如果在开放交易日持有至少60天，那么其中的分红收入通常可以获得特定的税收优惠。ETF分红可以分为两种类型：合格红利和不合格红利。合格红利被视为长期资本收入，税率为0%-20%。不合格红利则被视为短期资本收入，税率与投资者收入水平相关，更高可达37%。不少ETF的分红通常以合格红利的形式发放，因此分红资金的税率较低。

2.2 利润税

如果ETF在持有期超过12个月后被出售，则所有资本利得通常视为长期资本利得，并按照资本利得税率征税。不过，ETF通常采用折旧方式计算资本利得，这意味着减去了基金组合中任何代表在收益增长之前就已经出现的价格涨跌情况的影响，以及任何持有该ETF超过5年的人将获得更多的减税。此外，如果在12个月内售出ETF，则所有利润通常视为短期资本利得，并按照投资者的普通所得征税。

3. ETF在转换和赎回时的税收

ETF还需要支付转换成本和赎回成本。转换成本包括更改信息声明所需的代价（操作转换需要的时间和人力成本）和由市场条件引起的买卖差价。转换的税收如同股票买卖一般，涉及买卖差价，而不涉及纳税。赎回费通常涉及单一基金在买卖之间的差价（或是回购成本，如现金管理费用、经纪人回收成本等），这些费用都是在规定时间内零售券商购买该基金的合法手续费用。ETF赎回费的交易成本通常会受到个人所在州、联邦税和缩减税的影响。

4. 小结

ETF的税收问题归纳起来就是：普通投资者在持有和交易ETF时，通常不需要缴纳资本利得税。ETF的分红和利润都需要缴纳税费，而且收益越高，税费也就越高。虽然ETF的税收问题比股票和其他基金要简单，但仍然需要了解和重视这个问题。