理财产品下跌会再起来吗知乎

先说结论吧，2022年理财产品亏损的原因和银行创新关系不大，中国的银行理财产品从推出到现在已经有二十几年了，从一开始到现在理财产品的组成结构并没有产生大的改变，最近这段时间的下跌主要和以下几个因素有关。

一、2022年1月初落地的资管新规的影响。

资管新规于今年1月1日正式实施， 而其中重要的一点变化就是银行理财无论是宣传还是实际实施中，都需要打破传统的保本保收益的刚兑概念。 很多人买理财产品就是图个稳定，主要能按期的拿到银行承诺的收益就可以了，对于银行幕后是如何操作的并不关心。可是这么多年来很多银行的理财产品玩的很多者是资金池的游戏，就是无论自己投资是亏是赚，都会到期把投资者的钱加利息还回去，真的有亏损了大不了就是借新还旧了，这是大的银行在这里怕什么呢？但是其它这对于整个金融体系危害是极大的。明白人都知道这种击鼓传花的游戏总有破灭的。

所以适时出手，叫停了这种方式，要求银行不能再为自己买投资产品兜底，如果投资亏损那就必须让投资者承担相应的损失。 的目的是想通过这种方式反逼银行体系的改革，增加自身的投资能力。同时也告诉投资者天下没有只赚不赔的买卖，任何投资就是有风险的。

二、理财产品收益的计算和展现方式的不同

资管新规实施后，计算方式也变了。在之前， 理财产品不披露净值，投资者也很少关注所持产品每天的净值变化，只关注产品到期时收到的本金和收益情况。而现在，监管要求银行必须每天公布自己产品的之下每天净值怎么。这下投资的盈亏变化都暴露在投资者面前，只要是每天稍微细心的投者就会发现，这个净值的变化曲线并不是一条上线的直线，而是波浪是前进的，当曲线由高处往低处走的时候投资者的收益就要可能产生亏损。如果一段时间内一直在下降曲线内，那必定也让不够成熟的把投资者感到倍感压力。

但是还是要说明一点，投资者看到的每天亏损不等于实际的亏损，它只是代表某天净值的涨跌，我们之前已经说过这里波浪式的前进，一段时间内总会有高有低，具体这笔理财亏损没有，需要等到到期之后再来看。

三、近期的股市和基金产品的下跌是直接原因

如果把投资者仔细阅读投资理财产品的说明时，一般上来都有标注产品的组成类型，比较常见的结合如固定收益占到80%以上，而另外5%-20%投入到权益资产和衍生品金融工具。而我们常见的收益净值波动就是权益资产和衍生品金融工具造成的。如我们常见的股票和基金就是比较典型的权益资产。2022年春节段股市的行业只要买卖股票的人都知道。所以这部分权益资产的下跌直接拖累了银行理财产品的收益，并使其一连多日为负数。

综上我们已经知道，银行的理财产品至今并没有变化，只是玩法规则变化，我们投资者能做的就是适应这种变化，擦亮双眼，并注自己所购买产品的投资范围和标的。 闭着眼睛买银行理财产品的阶段已经一去不复返了。如果真不能承受损失那就建议不要再买银行的理财产品了。可以转向大额存单或者国债等，现在这些产品还是保本保息的，并且收益也比银行的定期存款要高一些。

对普通人来说银行依然是理财的，银行中存在三种主流的理财方法，即存款，国债和银行理财产品。

存款受存款保险法规保护。本金和利息保证在500,000以内。缺点是良率不太高。国债得到了的认可，安全也得到了保证。可以说，它也是本金和保证利息的产品。在许多储户的心中，银行理财产品也是“安全且有资金保证”的产品，因为购买理财产品几乎没有损失，即使有，也仍然是少数。银行通常严格地付款，承诺保护资本，并期望收入到期时按时支付。这给每个人一种幻觉，即银行理财产品也可以无损失地盈利。

但是，重要的是要知道银行理财产品是投资，投资者应该承担自己的风险。

为了吸引投资，银行向这些储户许诺了预期的收益率，甚至许诺要保证资本，这实际上是非法的。因此，中央银行于2018年发布了《条例规定》。《金融机构资产管理业务指导意见》就是我们一直在谈论的《新资产管理条例》。根据中央银行的规定，金融机构在为客户开展资产管理业务时，不得承诺本金保证和收入保证，将难以兑现。也不可能自己垫支，存款人必须承担自己的风险。当然，中央银行为此也给出了两年的过渡期。这就是为什么在新的资产管理法规发布后，为什么许多银行在过去两年中承诺了预期收益甚至资本保全的原因。

现在已经到了两年期，从今年1月开始，理财产品的收益率也开始下降。 5月份，由332家银行发行的6914种理财产品的平均收益率仅为3.8％，是过去43个月以来的更高水平。新低。甚至“婴儿”产品的产量也下降了。到6月底，平均收益率已降至1.72％。

当然，如果将收益率稍微降低，问题并不大，但是根据新华社7月7日发布的消息，一些银行的理财产品已经出现了负收益。例如，银行的财富管理“寄售销售季从1日开始”。 过去1月份的年化收益率已达到-4.42％。数据显示，截至6月28日，391种理财产品的净值跌破了1元的面值，更大的跌幅达到40％。

过去很难看到银行理财产品的负收益。

银行理财产品收入的下降甚至亏损，导致许多人赎回理财产品并投资于存款产品。但是，尽管银行理财产品的收益为负数，但相对于总发行量而言，该数目并不是太大。他们仍然是低风险产品。在没有更好的投资渠道或产品之前，银行理财产品仍然是人们选择的很大一部分，

截至2019年底，银行理财产品的余额达到26.84万亿美元，可以说是很大，这意味着目前没有多少人选择投资理财产品。至于是否可以购买，编辑认为没有问题。从银行理财产品的发行总量来看，负收益的理财产品不多，负收益的是高风险理财产品。每个人都进行投资在使用金融产品时，您可以尽可能选择R1或R2金融产品。这些金融产品损失的可能性相对较低。

简而言之，中央银行不可避免地要打破僵化的支付方式。不可能。只是对于普通百姓来说，没有什么渠道可以赚钱了。如果不能严格赎回银行理财产品，您会继续购买理财产品吗？