风险分散是什么
一、什么是风险分散
风险分散是一种投资策略，通过将投资组合分散到多个不同的资产或市场中，以降低投资组合的风险。这意味着，如果投资组合中的某些投资表现不佳，其他的表现良好，可以缓解整个投资组合的损失。
1.1 风险分散原理
风险分散原理是指把有限的资金分散投资于不同的品种或市场，以减少投资组合所面临的整体风险。风险分散的原理在于不同的投资品种或市场之间的关联性不同，有些品种或市场之间关联性高，有些品种或市场之间关联性低。
例如，在某些经济环境下，股票和债券可以被视为负相关，因为在经济衰退时，人们转向债券以规避股票市场的不稳定性。通过投资股票和债券，可以有效地降低整个投资组合的风险，因为这些投资之间的关系是负相关的。
1.2 风险分散方法
实施风险分散的方法有很多种。以下是几种常见的方法：
1. 分散到不同的资产类别：通过将资金投资于不同的资产类别，例如股票、债券、房地产等，可以降低投资组合的整体风险。
2. 分散到不同的股票：通过投资多个公司的股票，可以避免因单一公司业绩不佳而导致整个投资组合的损失。
3. 分散到不同的地区：通过投资于不同地区的市场，可以减少地区经济周期波动对投资组合的影响。
4. 分散到不同的市场：投资于不同的市场，例如股票、债券、商品等，可以降低整个投资组合的市场风险。
二、风险分散的利与弊
2.1 风险分散的利
1. 降低整个投资组合的风险：风险分散使投资组合更加均衡，能够减少因单一类资产表现不佳而造成的整个投资组合的损失。
2. 提高组合的回报率：由于风险分散减少了整个投资组合的风险，因此可以更好地控制资本损失，进而提高投资组合的回报率。
2.2 风险分散的弊
1. 降低投资组合的回报率：分散投资组合来降低投资风险的代价是可能降低回报率。因为资产组合的分散，可能会妨碍获取某些高风险高回报的投资，例如某些特定地区的市场和新兴产业。
2. 分散带来的复杂性：单纯追求分散往往会使投资组合更加复杂，需要以更多的精力和时间来管理和监督，此外还会带来额外的成本。
三、总结归纳
风险分散是一种有效的投资策略，可以降低整个投资组合的风险，提高回报率。实施风险分散的方法有多种，但需要注意的是，分散投资组合的代价可能是降低回报率和增加管理成本。因此，在实施风险分散策略前，需要进行充分的风险计算和资产配置。
