贷款资产证券化是什么

一、什么是贷款资产证券化？

贷款资产证券化是金融市场上的一种创新金融工具，指将具有一定偿付能力和风险特征的个人或企业贷款等债权资产转化为特定的证券产品，以便于投资者进行购买和销售。换句话说，这是一个对原有债权资产的再融资过程，通过债权资产转移和再包装，将原有债权资产转变为可分割成若干份额的证券资产。

强调一下，贷款资产证券化中的贷款不仅仅是银行贷款，也可包括机构贷款与个体贷款。

二、贷款资产证券化的产生背景？

1. 金融机构为需求方提供更多融资资本的需求

随着经济社会的发展，市场需要融资资本的需求也越来越大，但传统的融资方式已经无法满足融资需求方的需求。发债市场对于企业来说需要相应规模的企业身份认证，但绝大部分企业并未上市，无法发行债务资本。或者企业信用不达标限制。相应的，国内金融市场中最为广泛、融资结构性最突出的银行贷款已经无法匹配社会资金的需求，需求方对融资方式有更多的要求。

2. 资产证券化有助于完善市场融资结构

贷款资产证券化在用资产规模扩大市场，提高市场流动性、内在安全性和价值发掘上具有独特的优势。增加了市场供给，完善了市场结构，扩宽了融资渠道，提升了市场效率。

三、贷款资产证券化的特点

1. 降低融资成本

通过证券化手段，融资人（债务方）和持有证券的投资人（债权方）相对于传统的融资方式具有更高的灵活性，融资成本得到了应有的降低。

2. 市场流动性高

证券化过程中，债务资产被转化为证券品种，在证券市场中投资人可以随时买卖这些证券份额，提高了投资人在流动性上的资产灵活性。同时，在资产证券化的过程中，在不同的投资人之间将资产分割成若干份额，进一步增加了证券市场的流动性。

3. 发行灵活性大

贷款证券化的发行灵活性很大，可以根据不同投资需求和市场情况，发行符合各类投资人要求的不同类型产品，进一步促进了市场功能的发挥。

四、贷款资产证券化的流程

1. 资产池的构建

通过购买或收购债权等方式，形成债权资产池，池中资产应具备足够的量和品质来保证证券产品的安全性和市场流动性。

2. 资产证券化计划的规划

包括：证券类型的确定、发行规模和销售方式、信用评级、交易所挂牌上市、证券托管等各个环节规划。

3. 按发行规模和证券类型进行品种设计

包括：支持证券产品的发行计划和发行方式，对不同的证券类别设计不同的期限、收益结构和违约规则等。

4. 内外部审核和评级

承销商和评级机构对证券产品形成评估。

5. 证券产品的发行和交易

之后通过证券公司和基金公司进行发行和交易。

五、总结归纳

本文详细介绍了贷款资产证券化的概念、产生背景、特点、流程等方面的内容。贷款资产证券化是一个创新金融工具，通过将具有偿付能力的债权资产转化为可分割成若干份额的证券资产，提高了市场供给，完善了市场结构，扩宽了融资渠道，降低了融资成本，提高了市场效率。同时，贷款资产证券化的流程也非常复杂，需要严格审核评级，才能保证证券产品的安全性和市场流动性。相信在今后，随着金融市场的不断发展，贷款资产证券化将会越来越得到广泛的应用。