融资融券是什么意思
一、融资融券的介绍
融资融券是指在证券交易所,券商将其自有资金或借来的资金与客户的证券做为质押物,从银行或证券公司等金融机构融资,将融得的资金用于证券交易的一种杠杆式融资交易。
1.融资
融资是券商利用其客户的股票或其他证券作抵押向金融机构融资,用融得的资金进行证券交易或其他用途。
重要提示:融资比例通常在50%~70%之间,即在客户场内股票市值的基础上,券商能融资的金额是一定比例,一般为50%~70%不等。如客户持有市值为1万元的股票,则券商最多只能融资7000元。
2.融券
融券是指券商将其自有资金或借来的资金借给客户进行证券借贷交易,客户将所持有的证券借出并向券商收取相应的费用。
重要提示:融券利率是券商和客户自行议价,随市场变化而波动,融券利率一般为保证金的3~6倍。
二、融资融券的基本原理
融资融券的基本原理是通过借入资金来增加股市投资的收益,以达到杠杆经营的效果。
1.融资原理
融资原理就是投资者向券商质押股票或其他证券,券商在其自有资金的基础上,从金融机构获得融资,用于购买证券的过程。
重要提示:融资的投资者必须要有足够的信用,以及持有的证券需要在券商的承认范围内才可以进行融资。
2.融券原理
融券原理是通过向券商借出股票并收取一定的融资费用,来从股票下跌的行情中获得收益。
重要提示:融券需要投资者持有的股票符合券商认可的规定,否则无法进行融券交易,投资者需要承担一定的风险。
三、融资融券的操作流程
融资融券的操作流程包括以下几个步骤:
1.申请融资融券
投资者需要联系券商开户,并通过相关的操作程序进行申请。
2.选择合适的股票
投资者需要选择符合规定的股票,确认剩余融资额度以及融资费率和利率。
3.进行融资融券交易
投资者通过按规定的配资比例提供所持有证券的一定比例的保证金,从券商处获得一定比例的融资额度,进行证券的交易。
4.追加保证金
投资者在融资过程中,如果股市波动比较大,可能会导致保证金不够,此时需要进行追加保证金的操作。
5.清偿融资融券
投资者需要在规定的时间内清偿融资和融券,退还融资和融券的本金和利息。
重要提示:如果在规定的时间内无法偿还,券商将会进行强制平仓。
四、融资融券的注意事项
在进行融资融券交易的过程中,投资者需要注意以下事项:
1.保证金比例
融资的保证金比例是在30%~50%之间,融券的保证金比例则相对较高,一般在70%~之间。
2.融资融券利率
融资融券的利率是会波动变化的,需要关注市场的变化,选择较低的利率进行操作。
3.仔细阅读交易规则
投资者在进行融资融券前需要认真阅读交易规则,加强对相关规定的了解和理解。
4.控制风险
投资者需要通过对市场变化的准确分析,控制好风险,减少亏损的可能。
五、总结归纳
融资融券是股市投资的一种重要手段,可以通过借入资金来增加股市投资的收益。在进行融资融券交易的过程中,需要注意融资和融券的基本原理、操作流程以及注意事项,以保证自己的投资安全。