法定存款准备金率是指什么

导读：法定存款准备金率是指商业银行在存款收取后必须集中保留的一定比例的存款于央行，作为流动性的重要保障，其作用至关重要。本文将深入解析法定存款准备金率概念、影响因素、调整方案等方面，让读者更全面了解法定存款准备金率的重要性和实际意义。

一、法定存款准备金率的定义

法定存款准备金率是指商业银行接收存款后需向央行保留一定的存款比例，以保证商业银行经营的流动性，同时也是央行通过调控存款准备金率来达到货币政策的运作目标的一项重要手段。存款准备金率越高，商业银行可以支配的资本越少，银行贷款则减少，货币流通速度较慢，适用于缓解通货膨胀压力。若率子较低，则货币流动性增强，经济得以加快发展。

1. 国内法定存款准备金率的历史变化

我国于1984年12月11日宣布实施法定存款准备金率，存款准备金率为8%，1995年后，央行对中国人民银行的法定存款准备金率进行了多次降低，达到6%。2004年，央行进一步降低法定存款准备金率至更低6%；2006年11月，央行再次降低法定存款准备金率至5.5%；2011年2月，央行宣布调整个人住房贷款存款准备金率；2012年2月，人民银行再次宣布法定存款准备金率上调。

2. 因素影响法定存款准备金率

法定存款准备金率是由央行按照货币政策目标的需要及银行体系流动性的变动而动态调整的。影响法定存款准备金率的因素主要包括国内经济形势、货币政策、金融市场情况等外部因素和银行自身资本等内部因素，其中最为重要的是货币政策。央行通过调整存款准备金率来调控货币供给量、控制通货膨胀、调节经济周期和保证金融市场竞争力等。

二、法定存款准备金率的作用

1. 让金融监管更加完善

法定存款准备金率的设定可以限制商业银行随意扩张规模，在一定程度上限制商业银行的贷款额度和投资，防范金融风险发生，加强对金融监管的完善。而如果没有法定存款准备金率，商业银行获取的存款可以全部用于贷款，容易导致资产负债结构失衡，形成系统性金融风险。

2. 维护货币政策的稳健性

法定存款准备金率可以对货币供应量进行调控，进而影响货币市场利率、人民币汇率等变化，确保货币政策的稳健性，为我国经济的平稳发展创造良好的货币环境。

3. 维护金融稳定并缓解通货膨胀压力

通过调节法定存款准备金率，央行可以限制商业银行的信贷活动，缓解物价上涨压力，同时也能缓解通胀压力，保持金融稳定，促进经济发展。

三、法定存款准备金率调整方案

1. 法定存款准备金率的定期调整

央行一般会根据市场变化情况、经济发展状况、货币政策目标，进行定期调整法定存款准备金率。

2. 降准策略的实施

央行在上调存款准备金率时，为了避免一下子对商业银行的流动性造成过度影响，会实施一系列的降准策略，例如在定向降准、普惠金融小微企业贷款降准、对支持地方政府债券等方面的降准，为商业银行创造更多的流动性。

3. 临时调整政策

在特殊的市场环境下，央行也可以实行临时调整政策，例如在金融危机、经济下滑等情况时，调整法定存款准备金率是必然的。然而这类调整通常是一种特殊的权力，只在非常特殊的情况下才被放到实践中。

四、总结

法定存款准备金率是货币政策的重要工具，对于货币政策的实施以及银行的稳健、合规经营十分必要。通常情况下，调整存款准备金率会对金融体系产生一定的影响，然而必须严格把握调控程度，以实现货币政策的良性循环，进一步促进经济稳健、有序发展。